Exemple de swap de taux d`intérêt

Chaque groupe a ses propres priorités et exigences, de sorte que ces échanges peuvent fonctionner à l`avantage des deux parties. Les swaps sont également assujettis au risque de crédit de la contrepartie: la possibilité que l`autre partie dans le contrat ne soit pas en défaut de sa responsabilité. Au lieu de cela, ils font simplement un contrat pour se payer mutuellement la différence dans les paiements de prêt comme spécifié dans le contrat. Toutefois, la société B ne devait à la société A $4 750 (3. Selon les termes de leur contrat, Charlie accepte de payer Sandy LIBOR + 1% par mois sur un montant principal de $1 million (appelé le «principal théorique» ou «montant théorique»). Source: «swap de taux d`intérêt», Université de New York Stern école des affaires, 1999. Les deux principaux types de mécanismes de trading sont les mécanismes de négociation par devis et par ordre (OTC). Les swaps de taux d`intérêt sont négociés sur le comptoir et, en général, les deux parties doivent s`entendre sur deux questions lorsqu`elles entrent dans l`accord de swap de taux d`intérêt. Fondamentalement, les swaps de taux d`intérêt surviennent lorsque deux parties – dont l`une reçoit des versements d`intérêts à taux fixe et l`autre qui reçoit des versements à taux variable – conviennent mutuellement qu`elles préféreraient l`accord de prêt de l`autre partie par rapport à leurs propres dispositions. Ensuite, aux intervalles spécifiés dans la Convention de swap, les parties échangeront des intérêts sur leurs montants respectifs. Ainsi, la compréhension des concepts de prêts à taux fixe par rapport à normalement, les contrats de swap permettent de payer les paiements pour éviter les paiements inutiles. Il est très semblable à la courbe de rendement de tout pays où le taux d`intérêt en vigueur sur l`ensemble du mandat est tracé sur un graphique.

De même, la compagnie D, qui empruntait des dollars, paiera des intérêts en dollars, sur la base d`un taux d`intérêt en dollars. La société A doit à la société B le rendement à taux fixe de $5 000 (5% de $100 000). Étant donné que les fluctuations effectives des taux d`intérêt ne correspondent pas toujours aux attentes, les swaps entraînent un risque de taux d`intérêt. Toutefois, la courbe du LIBOR à terme change constamment. Le rôle des décideurs du marché est de fournir d`amples joueurs et de liquidités dans le système. Cependant, il y a parfois une différence entre les deux. Parallèlement, la partie B s`engage à effectuer des paiements fondés sur un taux d`intérêt flottant à la partie A sur ce même capital fictif aux mêmes dates spécifiées pour la même période de temps spécifiée.